Macroeconomics: The IS-LM-PC Model

I integrate the Phillips curve into the IS-LM model to analyze the dynamics of the macroeconomy up to the medium run. There are forces pushing the economy towards the natural output level. Longer deviations are associated with either upward or downward pressure on the inflation rate. I then use the framework to analyze the effects of fiscal consolidation in the short- and medium run.

For the full Intermediate Macroeconomics Cource, please see the following lectures:

   • Macroeconomics: The Goods Market  
   • Macroeconomics: The Multiplier Effect  
   • Macroeconomics: The IS Curve  
   • Macroeconomics: Movements Along the C...  
   • Macroeconomics: The Money Market  
   • Macroeconomics: The LM Curve  
   • Macroeconomics: The IS-LM Model  
   • Macroeconomics: The Labor Market  
   • Macroeconomics: The Phillips Curve  
   • Macroeconomics: The IS-LM-PC Model  
   • Exchange Rates  
   • Purchasing Power Parity  
   • Interest Rate Parity  
   • Open Economy: The Goods Market  
   • Open Economy: Fiscal Policy and the M...  
   • Open Economy: Increases in Foreign De...  
   • Open Economy: Effects of a Depreciation  
   • Open Economy: Reducing the Trade Deficit  
   • Open Economy: The Marshall-Lerner Con...  
   • Open Economy Macroeconomics: The Mund...  
   • The Solow Model  
   • The Solow Model With Technological Pr...