10 อันดับ SET100 DE Ratio น้อยกว่า 1 เท่า

ทาง InvestDD ขอพามารู้จักกับอีกหนึ่งกลยุทธ์ที่หลาย ๆ คนมักนำมาใช้ในการหาพื้นฐานหุ้น (Fundamental) นั่นก็คือ D/E Ratio (Debt to Equity Ratio) นั่นเอง ซึ่งค่า DE เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่เป็นการเปรียบเทียบระหว่าง "หนี้สินรวม" (Debt) เทียบกับ "ส่วนของผู้ถือหุ้นรวม" (Equity)

D/E Ratio สามารถบอกเราได้ว่าบริษัทที่เราต้องการเข้าลงทุนนั้น มีความเสี่ยงจากการก่อหนี้เป็นอย่างไรบ้าง มีการก่อหนี้ที่เกินตัวหรือไม่ ซึ่ง D/E Ratio ถือว่าเป็นอัตราส่วนยอดนิยมที่นักลงทุนควรต้องดูทุกครั้ง

โดยทั่วไปแล้ว D/E Ratio หลาย ๆ คนก็คิดว่าการมีค่า D/E ยิ่งต่ำก็ยิ่งดี เพราะว่ามีภาระหนี้สินที่ต่ำ มีความแข็งแรงทางด้านการเงินที่สูง แต่ในบางครั้งการที่มี D/E ต่ำต่อเนื่องนาน ๆ ก็อาจบ่งบอกถึงว่าบริษัทอาจไม่มีไอเดียในการไปหาธุรกิจใหม่ ๆ ก็เป็นได้ แต่ก็น่าจะดีกว่าบริษัทที่มี D/E Ratio สูง เพราะการที่บริษัทมีภาระหนี้ที่สูง หารายได้โตไม่ทันภาระหนี้สิน ก็มีโอกาสล้มละลายได้เลยนะ

เช่น หุ้นบริษัท กขค มีหนี้สิน 100 ล้านบาท และมีส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 50 ล้านบาท ดังนั้น D/E Ratio คือ 100/50 = 2 เท่านั่นเอง โดยจะนำค่าที่คำนวนณได้มาสรุปผลได้ ดังนี้

D/E Ratio เท่ากับ 1 แสดงว่า บริษัทมีหนี้สินเท่ากับส่วนของผู้ถือหุ้น

D/E Ratio มากกว่า 1 แสดงว่า บริษัทมีหนี้สินมากกว่าส่วนของผู้ถือหุ้น

D/E Ratio น้อยกว่า 1 แสดงว่า บริษัทมีหนี้สินน้อยกว่าส่วนของผู้ถือหุ้น

เกือบลืมบอกไปอีกอย่าง คือ ค่า D/E Ratio สามารถติดลบได้ด้วยนะ หากบริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นติดลบ โดยส่วนใหญ่จะเกิดจากการที่มียอดขาดทุนสะสมมายาวนานนั่นเอง

โดยมักจะนำค่า DE ที่หาได้ไปเปรียบเทียบกับกลุ่มเดียวกัน อุตสาหกรรมเดียวกัน เพื่อใช้ D/E Ratio เฉลี่ยของอุตสาหกรรมเป็นค่าอ้างอิง

กลยุทธ์การใช้งาน DE Ratio คือ หากค่า D/E Ratio ของบริษัทต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอาจหมายถึงว่าบริษัทนั้นมีการบริหารจัดการได้ "ดี" กว่ากลุ่มของอุตสาหกรรมก็เป็นได้

เช่น บริษัท กขค ราคาปัจจุบันคิดเป็น D/E Ratio 2 เท่า แต่ DE Ratio ในอุตสาหกรรมอยู่ที่ 1.5 เท่า ซึ่งถือว่าบริษัท กขค มีค่า D/E สูงกว่ากลุ่มอาจพิจารณาเรื่องลงทุนในบริษัทอื่นก็ได้นะ

10 อันดับ SET100 ที่มี DE Ratio น้อยกว่า 1 มีดังนี้
1.INTUCH : DE 0.002 ราคา 90.25 บาท
2.ITC : DE 0.124 ราคา 19.60 บาท
3.VGI : DE 0.128 ราคา 2.82 บาท
4.RBF : DE 0.194 ราคา 6.55 บาท
5.BH : DE 0.205 ราคา 269.00 บาท
6.HANA : DE 0.232 ราคา 39.50 บาท
7.ICHI : DE 0.243 ราคา 16.40 บาท
8.BCH : DE 0.276 ราคา 17.30 บาท
9.STGT : DE 0.278 ราคา 12.80 บาท
10.CHG : DE 0.312 ราคา 2.74 บาท
ข้อมูล ณ วันที่ 17 กันยายน 67

แต่การที่ D/E Ratio สูงอาจหมายถึงบริษัทได้มีการกู้เงินมาเพื่อไปลงทุนในธุรกิจที่ทางบริษัทคิดว่าดีและมีอนาคตก็เป็นได้ ทำให้นักลงทุนที่คาดการณ์ว่า แนวโน้มบริษัทอาจเติบโตได้ดี ทำให้เกิดการเกร็งกำไรเพิ่มสูงขึ้น หากใครลงทุนในหุ้นที่มี DE สูง ก็ต้องรับความเสี่ยงที่เพิ่มสูงตามขึ้นไปด้วยนะ

สุดท้ายนี้ ทาง InvestDD หวังว่าข้อมูลนี้จะเป็นประโยชน์ไม่มากก็น้อยนะ หากมีข้อแนะนำเพิ่มเติม สามารถ Comment หรือ Inbox มาได้เลยนะ และถ้าผิดพลาดประการใดก็ขออภัยมา ณ ที่นี้ด้วยนะ

#InvestDD #วางแผนการเงิน #DE #SET100