#GoogleEarnings #TechStocks #SaaS #Investing #Alphabet #GrowthStocks #AI #Software
Добро пожаловать обратно в AlphaTarget Pulse — ваш подробный обзор рынков, бизнеса, технологий и инвестиций. В этом эпизоде наша экспертная группа разбирает резкий отток средств из быстрорастущих технологических/ИИ-компаний, иррациональные опасения по поводу «пузыря ИИ» и «ИИ, убивающего программное обеспечение», а также почему результаты Google за 4 квартал 2025 года (опубликованные после закрытия торгов) подтверждают стремительное развитие цикла капиталовложений в ИИ.
К нам присоединились:
Ирнест (CFA, ведущий аналитик ЮАР, бывший сотрудник Societe Generale) – наш специалист по цифрам
Анирбан (доктор компьютерных наук, бывший директор по исследованиям Motley Fool Australia) – эксперт по передовым технологиям
Дамия (бывшая сотрудница Citibank/инвестиционного банка) – наша королева данных
Ключевые моменты:
Объемы рабочих нагрузок ИИ утроятся к 2030 году (McKinsey), при этом инференция вырастет в 5 раз со среднегодовым темпом роста около 35%
Генеральный директор CoreWeave: Инференция теперь составляет более 50% рабочих нагрузок (ранее 35%)
Google, 4 квартал: Поиск +17% в годовом исчислении, облачные сервисы +49% до 17,7 млрд долларов, Gemini 750 млн активных пользователей в месяц, капитальные затраты в 2026 году 175–185 млрд долларов (значительный перевыполнение прогнозов)
Общий объем рынка программного обеспечения вырастет в 3 раза к 2037 году (9%+ среднегодовой темп роста), агентный ИИ как попутный ветер для инфраструктуры/кибербезопасности
Почему «виртуальное программирование» не убьет критически важные SaaS-проекты в ближайшее время
Исторические параллели: переход на облачные технологии не уничтожил действующих игроков — ИИ, вероятно, рифмуется с этим
Макроэкономические факторы: снижение процентных ставок, окончание количественного смягчения, сильный рост ВВП США → подготовка к отскоку акций роста
Мы отделяем ажиотаж от реальности: эта коррекция выглядит как классическая ротация, а не как конец роста ИИ/программного обеспечения. Перепроданные акции могут принести большую прибыль в будущем.
Разделы:
00:00 Введение и обзор рынка: ралли стоимости против паники роста
02:56 Рабочие нагрузки ИИ и бум инференции (McKinsey, CoreWeave insights)
03:30 Подробный анализ Google за 4 квартал 2025 года: поиск, облачные технологии, Gemini, масштабные капитальные затраты в 2026 году
15:38 Медвежий сценарий «апокалипсиса SaaS» — и почему он преувеличен
20:04 Рост производительности ИИ и расширение TAM программного обеспечения (Goldman Sachs)
22:10 Исторические уроки: параллели с переходом в облако
25:52 Программирование Vibe против критически важного программного обеспечения (Irnest & Damia)
33:20 Макроэкономические факторы и перспективы для акций роста
36:02 Заключительные мысли
Если вы инвестируете в ИИ, программное обеспечение, облачные технологии или быстрорастущие компании, этот эпизод обязателен к прослушиванию.
Подпишитесь, чтобы получать больше аналитических материалов о рынке, нажмите на значок колокольчика и поделитесь своими мыслями ниже: Является ли распродажа акций ИИ возможностью для покупки?
Узнайте больше о наших углубленных исследованиях компаний, демонстрирующих прорывной рост → alphatarget.com
Спасибо за просмотр — увидимся через две недели!
— AlphaTarget не является зарегистрированным инвестиционным консультантом и публикует исследования исключительно в информационных и общеобразовательных целях. Пожалуйста, проведите собственное исследование, прежде чем принимать какие-либо финансовые решения.
Информация по комментариям в разработке