碧桂園大消息！出售股權變現20億元，「款項用於保交樓」！標的公司估值約1282億元，買方為合肥國資。

碧桂園大消息！出售股權變現20億元，「款項用於保交樓」！標的公司估值約1282億元，買方系合肥國資。
碧桂園以20億元的價格，轉讓了其所持一家科技公司股權。12月27日晚間，碧桂園發布公告稱，旗下一家間接非全資有限合夥企業與作為買方的合肥建長股權投資合夥企業及長鑫科技共同訂立股份轉讓協議。根據該協議內容，碧桂園同意將持有的長鑫科技約1.56%股本權益的銷售股權出售給買方，此次股權轉讓成交金額為20億元。照此計算，長鑫科技估值約1282億元。於股份轉讓協議日期，長鑫科技的認繳註冊資本為57770942240元，而賣方持有約1.56%的股本權益。由於碧桂園於股份轉讓協議日期僅持有長鑫科技約1.56%的股本權益，長鑫科技並非公司的附屬公司或聯繫人。
出售事項完成後，碧桂園將不再於長鑫科技擁有任何權益。據了解，長鑫科技系一家於2016年6月13日在中國成立的股份有限公司，主要從事集成電路的設計及製造。總部位於安徽合肥，在國內外擁有多個研發中心和分支機構。而家，長鑫科技已推出多款DRAM商用產品，廣泛應用於移動終端、電腦、服務器、虛擬現實和物聯網等領域。呢家科技企業被認為在未來擁有相當廣闊的發展前景。長鑫科技彼時進行融資，碧桂園於2021年作為B輪戰略投資者參與投資長鑫科技。
公開信息顯示，長鑫科技C輪融資還吸引到兆易創新、美的資本等產業資本，仲有國調基金、安徽省擔保集團等國資平台同埋招商資本等。就此次交易盈利情況，碧桂園表示，公司持有的長鑫科技銷售股權截至舊年12月31日的公允價值為約19.41億元，預期出售銷售股權本集團在今年將會取得盈利約為0.59億元，即銷售股權的代價與銷售股權的賬面價值之差額，以最終審計為準。對於交易款項的支付方式，碧桂園話，買方已於股份轉讓協議日期向賣方發出雙方共同認可的，由擔保公司其直接持有買方87.45%的股權向賣方發出的履約保函。
根據履約保函，如買方未有履行或未有足額履行股份轉讓協議項下的代價支付義務，擔保公司將於收到通知的5日內承擔未付代價的99.985%。即最多人仔19.997億元的連帶保證責任。該履約保函自股份轉讓協議日期生效至股份轉讓支付期限屆滿10個工作日結束，而賣方可在履約保函期限內向擔保公司發出要求履行擔保責任的書面通知。此次交易中，作為買方的合肥建長股權投資合夥企業隸屬合肥國資，主要以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動。
據碧桂園公告，合肥建長股權投資合夥企業由擔保公司合肥市建設投資控股有限公司直接持股87.45%，最終實控人為合肥市人民政府國有資產監督管理委員會。擔保公司及合肥市人民政府國有資產監督管理委委員會亦有透過買方其他少數股東額外間接持有買方股權。此外，碧桂園已向長鑫科技提出要求，希望其同意公司於公告中根據上市規則規定披露其財務資料，包括其在股份轉讓協議日期前兩個財政年度的應占純利，但該請求未能取得長鑫科技的同意。因而，碧桂園已向香港聯交所提出豁免嚴格遵守上市規則第14.58(7)條，而聯交所也同意了有關豁免。呢並不出乎資本市場的意料。
今年6月，市場已經有傳聞碧桂園創投將出讓長鑫科技的股權，碧桂園其時並未否認呢一消息，僅對外回應稱，公司致力於積極探索各種策略以優化資產負債結構，包括對資產組合的審慎評估和潛在的資產處置機會。若有任何實質性進展或具體決策，將按照相關規定及時向市場披露。碧桂園創投曾經被認為系房企跨界投資的代表性樣本。根據官網，碧桂園創投系碧桂園直屬股權投資事業部，以「產業賦能、價值共創」為戰略牽引，聚焦科技、消費、產業鏈、健康等投資主題，覆蓋早期VC及中後期PE等階段進行投資，已形成分階段、專賽道、多層次的投資組合。
資本市場上，碧桂園而家正處在債務重組的談判階段，但卻未有進一步的進展傳出。今年11月18日，碧桂園曾對外回應最新的債務重組情況表示，其近期向主要債權人團體發送咗公司的重組方案條款初稿，正在與銀團協調委員會及美元債持有人特設小組就重組方案的條款進行進一步的磋商，因保密原因，重組方案的相關細節尚無法對外披露。碧桂園表示，感謝境外債權人在債務重組期間給予的耐心及支持，希望可以快啲與主要債權人團體就重組方案達成一致。對於此次出售長鑫科技的理由和款項用途，碧桂園表示，集團正積極化解階段性流動壓力，由於本集團僅於長鑫科技持有少數權益，公司認為進行出售事項及變現銷售股權價值將對公司有利。公司擬將出售事項所得款項用作本集團的一般營運資金，而家打算主要用於保交樓等項目建設開支。
在今年12月的月度管理會議上，碧桂園集團董事會主席楊惠妍再次強調，要全力以赴保交房。碧桂園管理層在本會議上強調，保交房工作中要與各利益相關方保持密切溝通，通過多方協作確保資源的有效利用，推進各項工作。據碧桂園在官網披露的數據，過去兩年裡，公司總共交付約100萬套房。除轉讓前述所持科技公司股權，今年11月碧桂園以15億元的價格，掛牌出售位於佛山的希爾頓酒店。據了解，出於市場環境變化及自身戰略調整需要，2019年前後碧桂園開始對旗下酒店資產進行盤整，佛山希爾頓酒店為再次掛牌出售。而舊年以來，碧桂園加大了資產處置的力度。
舊年8月，碧桂園出售了其所持廣州亞運城聯營項目公司26.67%股權，回籠資金12.92億元；舊年12月，碧桂園以30.69億元的價格轉讓其所持珠海萬達商管股權。今年1月其以38.18億元的價格打包出讓廣州五項資產；還以2.4億澳元價格出售悉尼剩餘所持地塊權益。
而對於企業經營等相關問題，碧桂園董事局主席楊惠妍在5月13日召開的集團月度管理會議上話，近期一二線城市的限購放寬同埋「以舊換新」等舉措，可以睇到政府部門正在採取行動以促進市場提升流動性，力求逐步重振行業信心。其強調，政策正在逐步向好，只要堅持撐過低谷，房地產行業一定會迎來春天。
「儘管行業整體仍處於低位徘徊，但通過緊密依靠政府、積極響應如白名單等利好政策，保交付作為企業的政治底線，將系企業穿越寒冬的基石。」楊惠妍稱。碧桂園管理層在本次會議上透露，今年前4個月，碧桂園建科集團交付面積超350萬平方米，未來6個月計劃交付面積超2000萬平方米。碧桂園集團總裁莫斌也在本次會議上表示，保交付系企業的社會責任和良心所在，要把保交付作為當前的核心任務，想盡辦法去完成。
楊惠妍還在會議上介紹了公司境外重組工作的進展，而家相關工作正在有序進行，與債權人建立了比較好的溝通和協商機制，整體上在按時間表穩步推進。銷售業績方面，據碧桂園披露的數據，今年4月共實現歸屬於公司股東權益的合同銷售金額約38.5億元，歸屬公司股東權益的合同銷售建築面積約43萬平方米。總的來睇，儘管碧桂園通過出售長鑫科技股權實現了部分資產變現，但考慮到其當前面臨的整體資金壓力，呢筆交易的實際作用可能相對有限。未來碧桂園系唔系會加大投資組合的處置力度，同埋債務重組可唔可以取得突破性進展，才將系市場持續關注的焦點大家點睇？歡迎評論區留言。