Экспорт энергоресурсов и как реформировать ценообразование на него?

Семикашев Валерий Валерьевич, к.э.н., заведующий лабораторией ИНП РАН

Список презентаций и публикаций докладчика: https://ecfor.ru/person/semikashev/

Выступление состоялось в рамках прошедшей 3-5 июля 2023 г. LXV сессии Российско-французского семинара по денежно-финансовым проблемам современной российской экономики. Все выступления сессии: https://ecfor.ru/nauchnaya-zhizn/semi...

Выходные данные: Семикашев В.В. Экспорт энергоресурсов из России и возможности реформирования системы ценообразования на российские энергоресурсы на внутреннем и внешних рынках [видео] // Сайт ИНП РАН. - 5 июля 2023. - LXV сессия Российско-французского семинара по денежно-финансовым проблемам современной российской экономики. - URL: https://ecfor.ru/nauchnaya-zhizn/semi... (дата обращения: 12.02.2024).

Страница с файлом презентации: https://ecfor.ru/nauchnaya-zhizn/semi...

00:00:00 Вступление
00:00:50 Экспорт нефти
00:05:19 Проблема цен, скидок и налогообложения
00:10:18 Экспорт газа
00:14:00 Экспорт угля
00:18:51 Система ценообразования на внутреннем рынке
00:23:52 Новая система цен на внутреннем рынке
00:32:32 Новая система экспортных цен
00:35:33 Эффекты дисконта на российскую нефть

Обсуждение
00:37:50 Дубль (баг видео)
00:39:30 Вопрос по слайдам (в видео слайд уже без опечатки)
00:41:37 Можно ли применить к экспорту китайскую схему ценообразования?




-----------------------------
Текущая система ценообразования на внутреннем рынке

Нефть – нетбэк с отклонениями в отдельные моменты
• Нефтепродукты – госрегулирование на текущем уровне + инфляция:
госрегулирование на текущем уровне + инфляция
• Проблемные вопросы: сокращение обратного акциза и демпфера, тенденция роста нагрузки на внутренних потребителей, отказ от ЭП (решение в рамках ВТО и налогового маневра), связка с дорожным строительством

Природный газ
• регулируемые цены (исторически сложившиеся, но выше, чем затраты+)
• Неодинаковые институциональные условия в отрасли, несправедливое распределение выгод и затрат

Уголь
• часть – нетбэк; часть – внутрихолдинговое
• ценообразование проблема высоких внутренних цен при высоких мировых ценах

Электроэнергия
• квазигосударственное регулирование цен (через механизмы госуправления инвестициями и сдерживание роста цен для потребителей в пределах инфляции)

Тепло и вода – госрегулирование затраты+

Текущая система ценообразования при экспорте

Нефть и нефтепродукты
• продажа на FOB, привязка к мировым ценам (Brent),
• наличие слабых инструментов внутренних индексов (ESPO, СПбМТСБ, теневой флот танкеров)
• проблема дисконта (вычет из налогооблагаемых цен, не премия для потребителей, а большая маржа для посредников)

Трубопроводный газ, СПГ
• формульные цены с привязкой к нефти и спотовым ценам
опыт 2022 г.: санкции, взрывы Северных потоков, экспроприация активов
• Относительно низкие цены при поставках в Китай


Уголь
• продажа на FOB, значительная часть прибыли оседает в офшорах
дисконт сильно дифференцирован (на коксующийся уголь – нет; дисконт сходит на нет за несколько месяцев)
• в 2022 г. за счет увеличения НДПИ налоговые сборы составили 360 млрд руб. (в 2021 г. – 170 млрд руб., а в 2020 г. – 60 млрд руб.)

Предложения для внутреннего рынка

Нефть и нефтепродукты
• ЭП с учетом дисконта и интересов внутренних потребителей
• Создание собственного торгового хаба (Козьмино) и использование его в качестве нетбэка

Природный газ
• Формирование цен рыночным принципом и повышение конкуренции
• Россия и соседние страны – отдельный рынок (так как большие запасы и существующая инфраструктура)

Уголь
• Введение ЭП и изменение подходов к налогообложению

Электроэнергия
• Новые принципы инвестирования

Тепло и вода – уход от регулируемых цен с обеспечением возможности реализации инвестпроектов

Предложения система ценообразования при экспорте нефти и нефтепродуктах

Нефть и нефтепродукты
• Создание хабов в Козьмино, а затем и в Азово-Черноморском бассейне и в на Балтике
• Формирование коммерческих и стратегических хранилищ для обеспечения ликвидности и физической возможности обеспечивать сделки
• Запуск рублевого фьючерса на часть поставок
• • • На первом этапе регулируемые цены от государства
• • • На втором этапе свободное ценообразование

Плюсы от такого подхода
• Чтобы купить нефть (в том числе по ценам ниже рынка – например, на уровне текущих цен с дисконтом) необходимо сначала что-то продать в Россию, что востребовано российской экономикой
• Проще управлять предложением нефти (в период ОПЕК+ Россия часто берет обязательства по снижению добычи. При этом месторождения под это не ориентированы.
• Прозрачность цен и простота сбора налогов
• Возможность влиять на российскую промышленность и внутренний рынок и торговых партнеров

Уголь – повторение опыта с нефтью
Можно повторять опыт для СПГ


#экономика #нефть #энергетика