2025 Инфляции придет к цели. Бесполезный ЦБ. Бюджетный импульс. Выкупаем ДНО ЦИКЛА. Бюджет РФ Ч2

Контакты:
https://antonpolyakov.ru/


Телеграмм: https://t.me/Polyakov_Ant


RUTube: https://rutube.ru/channel/39235183/
Дзен: https://dzen.ru/poly_invest
Vk: https://vk.com/antonpolyakov_poly_invest

00:07 Откуда доходы?
04:19 Текущая денежная масса М2 около 18%. , при бюджетом импульсе за прошлый год в 21%!
06:23 Что будет с денежной массой при импульсе в 5%?
09:04 Выпадающие доходы из-за льгот 1 трл, IT, Туризм, радиотехника, общественное питание
особые зоны (0.5 трлн рублей)
11:03 Кредитный импульс от корп кредитования
17:24 ЦБ показал себя крайне не эффективно
21:46 Итоги: Инфляция будет уменьшаться. Будет снижение ставки в 2025 году. Рынок акций крайне привлекателен, это дно цикла
Скоро появится идея по длинному концу ОФЗ, на начале цикла снижения ставки.
25:25 Я для вас старался, пожалуйста, поставьте лайк, комментарий, и подписывайтесь.


Бюджет 2025: Дефляционный и СВО теперь это норма.

Ч2

5) Откуда доходы?
Рост налогов (НДС + Налог на доход + Утилизационный сбор)
С точки зрения ЦБ рост налогов это дезинфляционный фактор.
С точки зрения экономики вы не создаете новую денежную массу, вы забираете доход у одних и отдаете тратить другим.
6) Текущая денежная масса М2 около 18%. , при бюджетом импульсе за прошлый год в 21%! Что будет с денежной массой при импульсе в 5%?
Стоит ждать уменьшения показателя М2 к 10%, сильно будет влиять темп понижения ставки ЦБ.
Рост ВВП в 2025 году может быть 2-3%, а вот в 2026 уже может быть стагнация
7) Выпадающие доходы из-за льгот 1 трл, IT, Туризм, радиотехника, общественное питание
особые зоны (0.5 трлн рублей)
8) Кредитный импульс от корп кредитования
в основном со стороны СВО
Корп. Кредитование не уменьшилось, ЦБ только стимулировал к его росту
Производства уже взяли необходимый объем финансирования под спрос со стороны бюджета
нового импульса в бюджете нет.
При прекращении негативной риторики от ЦБ, стоит ждать уменьшения кредитования
9) ЦБ показал себя крайне неэффективно.
Высокая ставка будет долго. Стоит ждать относительно быстрого возвращения к 16%.
Повышать ставку выше 16% было бесполезно.
Корп. Кредитование не уменьшилось, ЦБ только стимулировал к его росту
Кредитование и спрос со стороны физ. лиц не уменьшился, т.к. это часть общества затронута через СВО
инфляция в 2025 году уменьшится, по причине бюджета, а не действий ЦБ.
10) Итоги:
Инфляция будет уменьшаться
ЦБ знал план бюджета, поэтому в базовом сценарии заложил снижение ставки в 2025 году
нас ждет рост экономики из-за отложенного спроса в депозитах, при правильных действиях ЦБ
Рынок акций крайне привлекателен, это дно цикла
Скоро появится идея по длинному концу ОФЗ, на начале цикла снижения ставки.