Скачать или смотреть 内控顾问在上市项目的作用

Q: Leo, 根据您以往的工作经验，现在一般的上市项目是不是一定要聘请内控顾问？

A: 这个现象由6至7年前就开始普及。虽然上市条例并无要求上市申请人公司或者保荐人一定要聘请内控顾问，但在审批过程中，联交所或者证监会都会问很多内控相关的问题，而保荐人或者其他上市专业团队在这一方面，未必是一个专家。

保荐人都要对项目进行一个尽职审查的责任。在这个时候，保荐人大多都需要上市申请人聘请一个内控顾问。现在来说，我们几乎肯定，每个上市项目在前期，都会物色一个内控顾问。


Q: 以我们所见有一部份上市招股书里面会披露内控顾问，为什麽要这样做呢？

A: 根据我们的经验，在审批过程中， 当联交所或者证监会发现上市申请人曾经发生一些不合规的事情，都会要求内控顾问针对上市申请人的内部监控系统的效能作出改善建议。而当内控顾问发表建议时，他的身份就变成一位专家。

根据上市条例，专家需要在上市招股书里披露他的专业资格和相关经验。过去几年，我们处理过的上市项目有接近一半都需要我们作为专家。我们亦曾经处理过一个上市项目，项目原先物色另一问公司做内控顾问，但当证监会要求该内控顾问披露其身份的时候，最终因为这位内控顾问的独立性或其他原因，未能够作出披露。这个上市项目的保荐人就求助於我们，希望我们重新做内控工作，时间表最终也有所延误。

现在，在上市前期物色内控顾问，要先询问清楚这位内控顾问的独立性，是否可以在上市招股书里披露身份，这也是一个相当重要的考虑。