投資風險評估及管控系列一

投資風險評估及管控系列一
各種理財商品對應的報酬及風險
不同類型的股票具備的風險及報酬
如何避免掉入股市的投機陷阱

不同理財商品的報酬及風險

1、台幣定存利率1.6%。
2、台幣優存活存利率約1.3到2%之間，金額約介於5萬到30萬之間。
3、美金定存利率3.85%。
4、台幣躉繳保單十年年化報酬率有 1.7%，未滿三年解約要損失很高的解約手續費，介於5到20%之間。
5、美金躉繳保單十年年化報酬率3.8%，一樣會有未滿三年的問題，解約手續費比較低一點，不過會有匯率的風險。
很多理財商品的利率都非常的低，尤其是台幣定存利率1.6%，這就造成了很多人解掉定存，解掉美金定存進到股市中投資，這半年來，很多新手進到股市中，一開始的初心就是為了賺到比定存利率高就行了，如買台積電，鴻海，中華電信，元大台灣50，聯發科，金融股，傳產龍頭股…等，但看到台積電覺得股價太高，看到鴻海覺得股價都不漲，台股就一直在漲少數的權值股，如台積電，聯發科，這時他們再也受不了了，就開始找一些會漲的股票，這時就出現一些妖股，投機股，DR股，防疫股，生技股，疫苗股…等，這些股票因為股本小，有題材，容易炒作，所以股價很容易就漲到天上去，但因為太容易炒作了，使得買這些股票很容易一個閃失就受重傷。很多新手來到股市後就想著如何大殺四方，但你有沒有想過一件事，股市是一個淘汰賽，輸家出局，贏家留下來，時間一久後，在裡面會有很多的贏家，這些贏家身經百戰，以我來說，我一開始進入股市前七年都被股市教訓，當我領悟股市的原理後，近十年未嚐一敗，這十年中的前六年我主攻投機做差價，一個人靠著策略獨來獨往，在不同的個股中透過籌碼面，技術面，心理面，資金配置賺到差價，近四年主攻中長線，會做中長線的原因是我的資產透過股市持續獲利，本業薪資再投入，複利讓我的資產變得相對的大，我只需要選擇一些大型權值股透過基本面，資金配置，健全自我心理面及時間我就能穩贏。

當新手進來後，你會面對不少我這種對手，我在投機時已經是連續六年不敗且打敗大盤一倍的獲利，中長線四年也持續再獲利，當我在佈局我的中長線策略時，我一定會去制定投機客最討厭，最難贏的策略出來，我要的報酬率僅需5到10%的股息報酬，如果挑選的公司好，未來轉型或成長順利得到差價報酬，當新手面臨我這種對手時，如果你想要快速的贏50%，幾倍，然後又沒耐心，沒有任何策略，沒有股市常識，股市知識，心理面不健全，資金充滿弱點，對資訊沒有判斷能力等，你怎麼可能可以長期的在股市中快速的得到巨大的報酬呢？當你了解自己進到股市後，原來對手是活生生的人，他們有知識，有策略，夠冷靜，夠理性，有耐性等，這時你就該先放下你的貪婪，一開始先從穩健的5%投資賺起，投資是公司賺給你的報酬，每一個人都有，你只要願意花時間，買到價值區，時間一久一定是穩賺的，但投機就不一定，因為是零和遊戲，能得到巨大的報酬，但也會損失巨大，當你要投機前，你一定要有足夠的功力才能去投機，不然你就會是高手、法人、外資群眼中的肥羊，負責送錢的，之前很多DR股中也是因為很多新手的貪婪所以才會讓一些集團有機可趁，用誇張的樂觀言論讓新手用極危險的價格去投機買進DR股。


不同的風險及報酬需求要選不同的類型的股票

大型權值股、中小型股、投機股(本夢股，題材股)，這三種類型我會選哪一類呢？今天如果退休了，錢賺的差不多了，靠股息就能過活，應該要選擇風險最小，報酬率最穩健的大型權值股，不過既然要買大型權值股，應該去買獲利穩健，股價低估，被市場看衰的龍頭股，畢竟公司長期會獲利，穩定的配股息，又有淨值護身，僅需一到兩年就能化解風險。如果想要報酬率高一些，股價比較活潑，公司比較具成長性的，就要去選中小型股，沒有非常的穩健，但可以依據公司財報情況去做調整，這需要基本面功力有一點程度後才比較適合。如果想要短線賺差價，快進快出，就該去買投機股(近七到八年來我很少碰投機股了)，反正就是投機賺差價，透過策略、紀律及抓心理，這種投機股風險就是極大，裡面有很多主力及炒股集團，吃人不吐骨頭，如果功力不夠，很容易就是送錢的肥羊。

投資或投機要懂得風險，而且要了解自己在做什麼，決定要炒短時，要拿出炒短的心態來炒，決定要價值型投資時就要有耐心，投資及投機的方法百百種，能賺錢的就是好方法，很多人會失敗的原因就是明明一開始是炒短，想賺差價，想玩誰是最後一隻老鼠，結果賠錢後，一套牢後捨不得賣，不肯認錯，催眠自己是價值性投資者，在一開始選股票時，價值性投資和投機股，兩者性質，價值就差很多，在投機股中價值投資，抱愈久輸愈多死愈快，投機就是不想花時間等待，價值性投資就是願意花時間等待，一個拿較大的風險換取快速的獲利，一個拿時間去換取合理的報酬。
很多人會說股票是投資未來的，所以看到公司忽然一季賺個兩元，就開始以用一年賺8元，20年賺160元去追股票，但他們就是忽略了風險，所謂投資未來是指，一間公司之後的發展性，但大多數的人都看不出公司未來的獲利能力，不要說是一年後，三年後，十年後，也許連下一季公司能賺多少都不能確定，但他卻願意付出目前最佳獲利乘10倍的差價去買進公司，一旦公司獲利不如預期或是沒有市場想像中的這麼好，股價就會開始修正，以聯電及聯發科為例，第三季的獲利是超過上半年的，結果財報出來後公司股價卻是大跌，這是為什麼呢？因為公司的獲利已經被拿走了5年，10年了，如果公司獲利沒有好到令人不能相信，短線股價一定是會修正的。
很多人看不起淨值，但淨值卻是你最終的保命符，你要以淨值為底，然後去發展，至少當你遇到不好的情況下，你知道下跌到什麼地方是一個底部，我舉個例，我開一間雞排店，資本額為1000萬，這1000萬就是我的淨值，接下來1年賺100萬，一年配50萬出去，十年後，店的淨值有1500萬，另一間店資本額一樣1000萬，前五年每一年都賠100萬，賠到淨值剩500萬，結果第六年忽然一年賺了120萬，大家就開始用1年賺120萬，這時有人來說，投資誰和你看淨值，A大開那家店，一年才賺100萬，另一家可以賺120萬，所以就開始乘10倍去算了，覺得它值2000萬，其實它的淨值500萬，一年賺120萬，總共淨值才620萬，要賺到2000萬，需要11.5年，這時就有人說店是投資未來的，2000萬便宜啦，再怎麼樣樂觀，你也需要11.5年去賺到淨值2000萬，重點是未來11.5年也不一定每一年能賺120萬，也許就是剛好對面競爭力超強的店休息一年去環遊世界，一年後這家店就回到一年賠50萬，而我開的店經過了10年的賺錢，店的資產累積到1500萬，每年以賺100萬的速度，我僅需要5年就能值2000萬，在現實生活中你一定不會搞錯哪間有價值，但一進到股市中，只要股價漲了，你就會把理性完全的丟到腦後，單純用情緒去看事情。


如何避免掉入投機陷阱

網友珊珊說:A大 您願意讓其他散戶保持理性跟冷靜，有時間也來普生博錸公園看我們一下好嗎？

A大回答:我可以和你分享一個故事，很多新手眼中只有股價，他們不知道股本這件事，也不知道籌碼，今天如果你要坑殺別人，你要選一檔股本2000億的還是2億的呢？哪一個比較簡單呢？答案就是2億的，那一樣是2億的股本公司，股價一個長期在100元，一個長期在2元，哪一個比較好控制？答案就是2億，股價2元的，這就符合了泰金寶，美德醫的特性，炒股集團只需要用一些錢就能控制股價的走勢，很多薪手眼中又僅有股價，看到股價上漲時就以為要發大財了，但是股價單純就是拿來引誘你們的餌，我舉一個極端的例子給你聽，1家剛上興櫃的公司，這時你覺得市場上散戶有股票嗎？一定沒有的，這時公司只要叫券商造勢，股價漲到多少都是可以的，這時散戶就會覺得有差價想去買，最近一些抽股票的都是利用這原理，之前壽司股價漲到325元，結果給你抽到時，拿到後，股價僅有120元，現在跌到100元以下，其實漲到325元時就是左手賣右手，市場上根本沒有人有股票。
你懂這道理後，你要如何去避開這危險呢？那就是以基本面為底，去做一個最差的假設，例如我買了鴻海，如果我80元買到，那最差我會怎麼樣呢？當你發覺鴻海淨值84.38元，一年賺8元，一年配4.2元，最差你就是抱著當長期的股東，股價在77元、76元、75元，你根本就無所謂，反正每一年到了，你就能拿到4元的股息，公司連續賺個3到5年8元是沒有問題的，一旦你做了這假設後，沒有人有本事贏走你的錢了，反正你就使出懶的理你大法，抱著你用時間就穩贏，這道理適用在台積電，聯電，聯發科，兆豐金等，台灣五十成份股中的前四十大，有一些股價偏高的就不要去選。
那回到一些投機股，一來沒有基本面，二來沒有淨值，三來沒有競爭力，四來不知道能賺多久，五來股價已經高到100年後的獲利都被拿走，這種標的你只要一有閃失，你一定就是受重傷的，所以我就將這類的叫投機，誰是最後一隻老鼠，吹牛，反正公司能不能賺錢不重要，會不會配息不重要，股價會漲最重要，你要能賣給下一隻老鼠最重要，這也是我和你說的，短線一定是無朋友的，投機時別人就是瞄準你放錢的地方，用盡任何方法都要讓你非理性的掏錢，有的是用盲目的樂觀，有的是製造共同敵人，有的是用溫情你是我的寶寶等，反正手段很多，只要你吃那套，他就成功了。

當一個新手時，你主要的目標不是短線發大財，你要先以在股市中活下去為目標，先得到合理的報酬，磨練自己的功力及心理面後再去想賺更大的錢，你不會游泳時應該不會直接跳到大海中學游泳吧，你一定是先到游泳池，而且是比較淺的地方試一下自己的打水技巧，當學會後才會去深水池，當很厲害時才會去大海(不過我建議還是不要，還是太危險了)，能去大海游泳的人(投機股，轉型股，小型股，興櫃股)，一定要有相當的技巧，而且如果你不做好安全措施，你還是很容易就溺死。