Скачать или смотреть Versa Asset 3T25 | Alavancagem, resultados e visão sobre o mercado de ações no Brasil

No call de resultados do 3º trimestre de 2025, os sócios Luiz, Tarik e Marcelo comentam a performance dos fundos da Versa Asset, explicam o racional por trás da alavancagem na bolsa e compartilham as principais leituras sobre o mercado de ações no Brasil.

Principais temas do vídeo
[00:00] Introdução – Apresentação dos sócios e visão da Versa Asset
[02:00] O que é alavancagem na bolsa – Como funciona e por que pode ser uma vantagem competitiva
[06:00] Risco, liquidez e controle – Como a gestora gerencia exposição e marcação a mercado
[09:30] Uso do RoboTrader – Automação de ~85% das operações e redução do custo de trading
[12:00] Estratégia de alavancagem – Diferença entre exposição direcional (CDI) e valor relativo (short BOVA11)
[17:00] Timing de mercado – Por que juros no topo abrem espaço para novas oportunidades
[20:00] Performance por fundo – Detalhes dos resultados do 3T25 e comentários sobre empresas

Link da apresentação:
https://politicasversaasset.s3.sa-eas...

Resultados 3T25
Versa: -12% no tri
Versa Fit: -4% no tri
Versa Genesis: +5,6% no tri / +90% no ano (destaques: Neoenergia, TIM)
Versa Tracker: -5,3% (pressão de juros reais / NTN-Bs, compensada por estratégia de momentum +10%)
Versa Institucional: +1% no tri (destaques: Moura Dubeux, Vulcabras, Riachuelo, compensando Lojas Renner)

Setores e empresas comentadas
Varejo: Lojas Renner, Riachuelo (Guararapes), Vulcabras
Construção civil: Moura Dubeux
Infraestrutura e utilities: Neoenergia, TIM
Cenário macro: impacto do frio no consumo e efeito dos juros altos sobre o varejo

Principais insights
A alavancagem pode ser uma ferramenta poderosa quando usada com controle e transparência
A liquidez e a marcação a mercado da bolsa tornam esse ambiente mais seguro que o crédito tradicional
Com juros no pico e ativos depreciados, o cenário é ideal para construir posições para o próximo ciclo de alta do mercado
A transparência é um pilar central: os sócios mostram como aplicam o próprio dinheiro nos fundos da casa

Sobre a Versa
Foco em fundos de investimento em ações
Alavancagem disciplinada como diferencial
Prazos curtos de resgate e gestão ativa
Estruturas robustas de controle de risco e automação (RoboTrader)

Fundos Versa
Versa – Estratégia alavancada de ações
Versa Fit – Versão com menor alavancagem
Versa Genesis – Foco em setores regulados
Versa Tracker – Multiestratégia macro
Versa Institucional – Fundo base sem alavancagem