Скачать или смотреть Как ФРС влияет на рынок криптовалют и не только?

Федеральная резервная система США (ФРС) оказывает значительное влияние на рынки по всему миру, включая рынок криптовалют. Хотя ФРС непосредственно не регулирует криптовалюты, её монетарная политика, процентные ставки и риторика сильно отражаются на динамике этих активов. Вот как именно это работает:

1. Процентные ставки и стоимость заимствований
Рост процентных ставок: Когда ФРС повышает процентные ставки, стоимость заимствования для банков и компаний увеличивается. Это делает кредиты дороже, снижает потребительские расходы и замедляет экономический рост. При этом инвесторы стремятся к более стабильным активам, таким как облигации, так как доходность по ним увеличивается, что приводит к оттоку средств из рисковых активов, включая акции и криптовалюты.

Снижение процентных ставок: Когда ставки снижаются, деньги «дешевеют», заимствование становится более доступным. Это стимулирует потребление и инвестиции в более рискованные активы, такие как криптовалюты и акции, поскольку доходность традиционных инструментов (например, облигаций) снижается.

2. Монетарная политика и инфляция
Стимулирующая политика и печать денег: В условиях кризисов (например, COVID-19) ФРС прибегает к количественному смягчению, увеличивая предложение денег для поддержки экономики. Это приводит к ослаблению доллара, что побуждает инвесторов искать альтернативные инструменты для сохранения капитала, такие как золото и криптовалюты, которые часто воспринимаются как «защита от инфляции».

Сдерживание инфляции: В периоды высокой инфляции, как сейчас, ФРС повышает ставки и ужесточает политику. Эти меры охлаждают спрос на рисковые активы, такие как криптовалюты, которые становятся менее привлекательными. На крипторынке можно заметить, что в периоды борьбы с инфляцией он часто показывает спад, так как инвесторы уходят в менее волатильные активы.

3. Настроения рынка и «риск-он»/«риск-офф» динамика
Риск-офф настрой: В условиях ужесточения политики и повышенных ставок инвесторы предпочитают более консервативные активы. Это ведёт к оттоку средств из криптовалют и акций, так как они имеют высокий уровень волатильности и считаются рискованными.
Риск-он настрой: Когда политика ФРС становится мягче, возникает «риск-он» настрой: инвесторы начинают вкладываться в более рисковые активы, такие как криптовалюты, которые могут приносить высокую доходность в благоприятных условиях.

4. Доллар и глобальные рынки
Сила доллара: Политика ФРС влияет на курс доллара. Сильный доллар (высокие процентные ставки) делает товары и активы, оцененные в долларах, более дорогими для инвесторов за пределами США. В то же время ослабление доллара повышает привлекательность криптовалют как альтернативного актива и инструмента хеджирования, особенно в странах с нестабильной экономикой.

Влияние на мировые рынки: Политика ФРС влияет на другие центробанки, так как изменение курса доллара оказывает влияние на экономику других стран. Если центральные банки других стран также ужесточают свою политику, то глобальная экономика начинает замедляться, что может привести к падению цен на криптовалюты и другие активы.

5. ФРС и спекулятивные настроения на крипторынке
Поскольку криптовалюты имеют высокую волатильность, действия ФРС могут усиливать спекулятивные настроения. Например, слухи о снижении ставок могут подстегнуть резкий рост стоимости криптовалют. Наоборот, при ожидании повышения ставок можно наблюдать массовую распродажу. Таким образом, риторика ФРС и прогнозы её действий часто вызывают значительные колебания на криптовалютных рынках.

6. Влияние на DeFi и стейблкоины
Изменение ставок влияет и на рынок децентрализованных финансов (DeFi). Например, когда ставки ФРС высоки, доходность по некоторым DeFi-продуктам может казаться менее привлекательной, особенно для инвесторов, ищущих стабильность.
Кроме того, стейблкоины, которые привязаны к доллару, могут испытывать изменения в спросе, если курс доллара резко колеблется из-за политики ФРС.

ФРС оказывает многогранное влияние на рынок криптовалют и глобальные финансы. Ужесточение монетарной политики ФРС часто приводит к падению цен на криптовалюты и акции, так как деньги «дороже», а инвесторы ищут более надёжные вложения. Напротив, стимулирующая политика приводит к росту рисковых активов, так как избыточная ликвидность ищет высокодоходные инструменты.