Скачать или смотреть Почему обвал рынка облигаций 2026 года неизбежен (Суверенная перезагрузка)

В 2026 году риск заключается не в обычной рецессии, а в разрушении институционального контроля. США выплатили примерно 1 триллион долларов процентов в 2025 финансовом году, в то время как общий долг приближается к 38 триллионам долларов, а дефицит продолжает расти. Это создает «долговой порочный круг»: повышение ставок увеличивает процентные расходы, что приводит к увеличению заимствований, что, в свою очередь, еще больше повышает ставки. В отличие от 2008 года, на этот раз правительство не является спасителем — оно находится в эпицентре кризиса.

Сценарий объясняет, почему рынок облигаций является истинным якорем глобального ценообразования. Если доверие к суверенному долгу рушится и доходность резко возрастает, все переоценивается: акции, недвижимость и «бумажное богатство», построенное на дешевом капитале. В то же время сходятся многочисленные точки напряжения: 1,5 триллиона долларов долга по коммерческой недвижимости рефинансируются по гораздо более высоким ставкам, в то время как уровень вакантных площадей растет; банки имеют концентрированные позиции в сфере коммерческой недвижимости; потребители испытывают давление из-за рекордной задолженности по автокредитам и кредитным картам; На фондовом рынке наблюдаются признаки пузыря: завышенные оценки и опасная концентрация индексов в нескольких крупнейших технологических компаниях.

Главное предупреждение: старые стратегии ФРС ограничены. Агрессивное снижение ставок или эмиссия валюты рискуют вновь разжечь инфляцию и спровоцировать шок доверия к валюте. В условиях сокращения фискального пространства и ограниченности монетарных инструментов шоки усиливают друг друга — жесткий кредитный контроль приводит к увольнениям, росту дефолтов, дальнейшее ужесточение банковской политики и более быстрой коррекции рынков, чем успевает реагировать политика.

Видео заканчивается призывом к подготовке, а не к панике: стресс-тестирование на случай крупных просадок, создание резервов на 6–12 месяцев, снижение подверженности влиянию ставки, географическая диверсификация и рассмотрение возможности страхования активов, одновременно отслеживая прогнозные сигналы, такие как просрочки платежей, результаты банковской деятельности и доходность.

#РынокОблигаций #СувереннаяПерезагрузка #ДолговойПетляСудьбы #ПроцентныеСтавки #ДолгСША #КрахРынка2026 #КоммерческаяНедвижимость #КризисЛиквидности #ФинансоваяПерезагрузка #РеальныеАктивы