К вам стучится потенциальный стратегический покупатель (или инвестор из частного инвестиционного фонда). Они «просто присматриваются»… но вы знаете, что это на самом деле означает. Они хотят быстро понять истинное финансовое состояние, масштабируемость и ценность вашего SaaS-бизнеса.
В этом выпуске «Школы метрик SaaS» Бен Мюррей, финансовый директор SaaS-компании, разбирает семь важнейших показателей, которые стратегические покупатели и частные инвестиционные фонды хотят видеть немедленно при оценке потенциального объекта приобретения SaaS-компании.
Это не показатели тщеславия. Это показатели, определяющие оценку, проверенные в ходе тщательной проверки, которые важны для аналитиков и инвестиционных комитетов — особенно когда покупатель — это инвестор из частного инвестиционного фонда, обладающий высокой квалификацией.
Если вы основатель SaaS-компании, финансовый директор, руководитель финансового отдела или оператор, готовящийся к выходу из бизнеса, привлечению капитала или обсуждению приобретения, это видео обязательно к просмотру.
◆ Что вы узнаете из этого видео
✔ Почему переговоры о приобретении всегда начинаются до проведения комплексной проверки
✔ Разница между предварительной оценкой и серьезным намерением покупателя
✔ Почему готовность данных важна до звонка покупателя
✔ Точные показатели SaaS, которые покупатели запрашивают в первую очередь
✔ Как прочная финансовая основа повышает оценку и доверие
◆ 7 показателей, которые хотят видеть стратегические покупатели
✔ Контрактный годовой регулярный доход (CARR)
CARR превратился из малоизвестного показателя в ключевой фактор оценки. Стратегические покупатели хотят понимать максимальный контрактный годовой доход вашего SaaS-бизнеса в определенный момент времени. Это особенно важно для компаний с подписными, основанными на использовании или гибридными моделями получения дохода.
✔ Годовой регулярный доход (ARR)
ARR остается основополагающим показателем SaaS. Независимо от того, рассчитывается ли доход по методу MRR × 12 или с помощью более детального анализа выручки, покупатели хотят иметь четкое представление о реальном регулярном доходе, включая то, как использование, ценообразование на основе ИИ и продление подписок влияют на устойчивость бизнеса.
✔ База операционных расходов (OPEX)
Ниже валовой прибыли покупатели изучают ваши расходы на НИОКР, продажи и маркетинг, а также административные и общие расходы. Четкий отчет о прибылях и убытках SaaS с правильным кодированием подразделений позволяет покупателям мгновенно оценить эффективность и масштабируемость.
✔ Рентабельность (EBITDA)
Нравится вам это или нет, EBITDA остается предпочтительным показателем генерации денежных средств в долгосрочной перспективе. Стратегические покупатели хотят понимать вашу способность генерировать денежные средства с течением времени, а не только чистую прибыль по GAAP.
✔ Тенденции чистого нового годового дохода (данные о заказах)
Покупатели внимательно изучают тенденции нового годового дохода, роста годового дохода, оттока клиентов и чистого нового дохода. Четкий отчет о заказах показывает динамику роста, эффективность продаж и будущий потенциал роста.
✔ Удержание логотипа
Прежде чем углубляться в GRR или NRR, потенциальные покупатели задают простой вопрос: удерживаете ли вы клиентов? Высокий уровень удержания логотипа свидетельствует о соответствии продукта рынку и стабильности доходов.
✔ Политика признания доходов (RevRec)
Хотя это и не «метрика», ваша политика признания доходов имеет решающее значение. Потенциальные покупатели должны быть уверены в том, как признаются доходы от подписки, использования и услуг, чтобы доверять всем остальным представленным вами показателям.
◆ Почему это важно для основателей и финансовых директоров SaaS-компаний
✔ Эти показатели запрашиваются до начала официальной проверки
✔ Слабые данные подрывают доверие и оценку
✔ Достоверные данные ускоряют обсуждение приобретения
✔ Четкие метрики свидетельствуют об операционной зрелости
✔ Подготовленные компании добиваются лучших результатов
Стратегические покупатели и финансовые спонсоры будут внимательно изучать ваши данные, если начнется проверка. Готовность — это не просто желательный, а конкурентный фактор.
◆ Необходимая вам финансовая основа для SaaS-компаний
Для успешного проведения переговоров о приобретении вашей компании необходимы четыре основных источника финансовых данных для SaaS-бизнеса:
✔ Данные о заказах
✔ Финансовые данные
✔ Данные о клиентах и доходах
✔ Данные о персонале и численности сотрудников
При правильной структуризации этих систем вы сможете вести серьезные переговоры с покупателями, опираясь на достоверные данные.
◆ Хотите узнать больше?
Бен Мюррей подробно рассматривает эти концепции в своих курсах по метрикам SaaS, включая онлайн-занятия и контент по запросу, разработанный для подготовки основателей и руководителей к реальным переговорам об оценке и приобретении компаний.
📌 Дополнительные материалы от Бена Мюррея – финансового директора SaaS-комп...
Информация по комментариям в разработке