➡️➡️Присоединяйтесь к Income Academy сегодня! Узнайте о пут-кредитных спредах ⬅️⬅️
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
ЛУЧШИЙ и САМЫЙ ПРЯМОЙ путь от обычного человека до инвестора в доход в течение следующих 90 дней.
Присоединяйтесь сегодня: https://www.skool.com/incomeacademy/a...
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Данное сообщение/контент предназначены исключительно для информационных целей и не являются персонализированными инвестиционными, налоговыми, бухгалтерскими или юридическими консультациями, предложением или приглашением к предложению о покупке или продаже, а также рекомендацией какой-либо компании, ценной бумаги, фонда или другого предложения ценных бумаг или не ценных бумаг. На данное сообщение не следует полагаться при совершении сделок с ценными бумагами или другими инвестиционными инструментами.
----------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Продажа опционов — это стратегия получения дохода за счёт премии, но она сопряжена с определёнными обязательствами и рисками. Продажа кредитных спредов пут — популярный вариант, определяющий как максимальную прибыль, так и убыток, что делает его предпочтительной стратегией для управления рисками и одновременного получения стабильной доходности.
Основы продажи опционов
Продавая опцион, вы принимаете на себя обязательство: для пута вы должны купить акции в случае их уступки, а для колла — продать акции в случае их уступки.
Максимальная прибыль от продажи опционов — это полученная премия, в то время как убыток может быть значительным, особенно для непокрытых опционов.
Большинство продавцов опционов используют стратегии ограничения риска, такие как покрытые коллы (обеспеченные акциями) или путы с денежным обеспечением (обеспеченные денежным обеспечением), в то время как более продвинутые стратегии используют спреды для дополнительного контроля риска.
Что такое кредитный спред пут? Кредитный пут-спред (бычий пут-спред) предполагает продажу пут-опциона с более высоким страйком и одновременную покупку пут-опциона с более низким страйком на тот же базовый актив и с той же датой истечения.
Вы получаете чистый кредит (деньги) при открытии позиции, поскольку проданный пут стоит дороже купленного пут.
Сделка является бычьей: вы получаете прибыль, если цена базового актива остается выше страйка короткого пут-опциона на момент истечения срока действия.
Механика кредитного пут-спреда
Пример: если акция торгуется по цене 75 долларов, продайте пут-опцион по цене 75 долларов за 2,50 доллара, купите пут-опцион по цене 70 долларов за 0,75 доллара, что дает чистый доход в 1,75 доллара за акцию (175 долларов за контракт).
Ваша максимальная прибыль ограничена полученной премией.
Ваш максимальный убыток определяется как разница между страйками за вычетом чистой полученной премии, умноженной на 100 за контракт.
Позиция выигрывает от временного распада и, как правило, приносит прибыль, если цена акции остается выше страйка короткого пут-опциона.
Основной риск — значительное снижение цены базового актива. Если цена падает ниже страйка длинного пут-опциона, реализуется максимальный убыток.
Выбор правильной дистанции страйка и размера позиции имеет решающее значение для эффективного контроля рисков.
Ключевые моменты при использовании кредитных спредов пут-опционов
Выбирайте ликвидные акции или ETF для более узких спредов и более простого управления сделкой.
Отдавайте предпочтение нейтральным или слегка бычьим сетапам; Лучше всего подходит для активов, которые, как считается, держатся выше уровня короткого пут-опциона.
Регулярно отслеживайте торговлю, чтобы контролировать раннее исполнение и реагировать на существенные изменения цены.
Определите цели по прибыли и правила стоп-лосса перед открытием позиции и придерживайтесь этих рекомендаций.
Итог
Кредитный спред пут-опциона — это основополагающая стратегия продажи опционов для инвесторов, стремящихся к доходности и рискам. Прежде чем использовать эту стратегию в своем портфеле, необходимо понять ее механизм, рассчитать соотношение риска и доходности, а также тщательно отбирать акции и позиционировать их.
Информация по комментариям в разработке