Series temporales: Filtro de Hodrick & Prescott con EViews

En este vídeo.
Con el programa EViews (cualquier versión a partir de la 10) aplicaremos las herramientas pre programadas de alisado en este caso el Filtro de Hodrick & Prescott.
En la literatura original las estimaciones de 𝑉 y 𝑊 para Estados Unidos se hacen con base en los valores estándar (100, 1600 y 14400) para ese país para datos anuales, trimestrales y mensuales, respectivamente.

La extracción del componente cíclico, definido como las fluctuaciones recurrentes alrededor de una tendencia es de interés por varios motivos. Canova (1998) sugiere que compilar los hechos estilizados del ciclo económico permite obtener una idea aproximada de la magnitud
de las fluctuaciones de las variables macroeconómicas, lo que puede ser útil en la selección de indicadores adelantados de la actividad económica. Asimismo, provee una serie de “regularidades” sobre estas variables que pueden ser usadas por los macroeconomistas como referencia para juzgar la validez de las versiones numéricas de sus modelos teóricos.
Uno de los métodos más comunes para llevar a cabo esta separación es el Filtro de HodrickPrescott (1980) (en adelante filtro HP). Este método minimiza la suma de cuadrados de las desviaciones del componente cíclico respecto de la tendencia, castigando a su vez los cambios en la aceleración en esta última. Una de las razones por las que este método es
muy popular es que es fácil de implementar y sólo requiere la escogencia del parámetro de suavizamiento o castigo, llamado lambda (𝜆). Hodrick y Prescott basan su selección para el caso de datos trimestrales del producto de los Estados Unidos en la observación de que “un componente cíclico de 5% es moderadamente grande, así como lo es un octavo de un
cambio de un 1% en la tasa de crecimiento en un trimestre. Esto nos lleva a seleccionar √𝜆 = (1/1⁄8) = 40, o 𝜆 = 1600” 1 (Hodrick & Prescott 1980, página 4).

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