Скачать или смотреть Новые доходы могут изменить всё для ИИ! (Открытый ИИ)

Расходы на инфраструктуру ИИ демонстрируют критический разрыв между компаниями, создающими собственные вычислительные мощности, и компаниями, арендующими мощности. OpenAI выделила 600 миллиардов долларов на три года, Google пообещала выделить 250 миллиардов долларов на два года, а Microsoft ежегодно выделяет 75-80 миллиардов долларов на владение инфраструктурой.

Объем заказов Oracle достиг 477 миллиардов долларов, что превышает всю рыночную капитализацию Tesla. Это достигается за счет предприятий, создающих частные модели ИИ на облачной платформе Oracle. Защиту маржи определяет один вопрос: производит ли компания собственные чипы? Tesla запускает производство чипов AI5 в 2026 году на предприятии TSMC в Аризоне, мощность которого в три-пять раз превышает текущую.

Каждый гигаватт вычислительной мощности обходится только в 50 миллиардов долларов на энергетическую инфраструктуру, при этом аналитики прогнозируют потребность в 100 гигаваттах к 2030 году. Владельцы инфраструктуры контролируют ситуацию, в то время как арендаторы сталкиваются с ценовым давлением вертикальной интеграции.

0:00 — Анализ обязательств по расходам на инфраструктуру ИИ от OpenAI и Google, Microsoft
2:45 — Один вопрос раскрывает маржу владельцев инфраструктуры и арендаторов
5:20 — Задолженность Oracle в размере 477 миллиардов долларов превышает всю рыночную капитализацию Tesla
8:15 — Стоимость «узких мест» в энергосистемах — 50 миллиардов долларов за гигаватт мощности
11:30 — Отсутствие Илона Маска сигнализирует об интенсивности войны за инфраструктуру ИИ
14:10 — Apple арендует вычислительные мощности после 14-летнего лидерства в сфере инфраструктуры Siri
16:45 — Влияние портфеля на риски владельцев инфраструктуры и арендаторов

Подпишитесь на другие аналитические материалы.

#AIInfrastructure #TechStocks #CustomChips #ComputePower #VerticalIntegration

Бизнес-запросы: [email protected]