📈Стратегия:💼 Magic Formula Investing (Магическая Формула Инвестиций)

✓ Нужна консультация или портфель: https://vk.com/alexandr_knyazev / [email protected]

Здравствуйте, друзья! Сегодня мы рассмотрим вопрос одного из подписчиков, который был задан мне достаточно давно. Он звучит так:

"Что думаете о Magic Formula Investing. Стратегия, разработанная Джоэлом Гринблаттом. Она основывается на приобретении акции с низким P/E (до 10-12) и высокой прибылью на инвестиции (больше 25%). По таблице, приведенной автором, портфель из таких акций постоянно опережает рынок."

В описании стратегии не указан очень важный элемент - необходимость покупать 2-3 позиции каждый месяц в течение года из ТОП 20-30 компаний, отобранных по критериям автора. И каждый год нужно ребалансировать портфель, продавая победителей и проигравших (выросшие и упавшие акции), а также повторяя этот процесс.

Очевиден общий недостаток любых активных инвестиций, к которым относится и Magic Formula Investing - комиссии, издержки, налоги... Все они по факту СЪЕДАЮТ реальную прибыль, которая не доходит до инвестора.

Можно легко это увидеть на примере, скажем, одного из ETF, который в своей стратегии использует как раз принципы "Магической Формулы Инвестиций" - QVAL (красный график). обратите внимание на эффективность этого фонда и сравните его с элементарным VOO (синий график). Чувствуете разницу? Это разница издержек ETF (и аналогичные издержки пришлось бы нести инвестору при самостоятельной покупке активов), это разница из-за налогов с прибыли. Это разница, которую инвестор теряет из-за стремления к активности.

Поэтому я остаюсь верен своему простому подходу: покупать первоклассные компании, которые заслуживают того, чтобы быть в вашем портфеле. И держать их долго - чем дольше, тем лучше. Удивительно, но такой элементарный подход позволяет реально зарабатывать, а не пытаться создавать видимость активности, на которой заработать не удается.

Удачи в инвестициях!

Читайте меня также:
✓ Телеграм - https://t.me/knyazevinvest
✓ Facebook -   / alexandrknyazevinvest  
✓ Яндекс.Дзен - https://zen.yandex.ru/knyazevinvest
✓ Твиттер -   / knyazevinvest  
✓ Инстаграм -   / alexknyazev85  

Автор: Александр Князев

На моем канале регулярно публикуются видео на тему инвестиций в акции, прогнозы по акциям, влоги о финансовой грамотности и инвестиционном мышлении, мотивирующие видео и т.д. Если вы хотите стать успешным инвестором, добиться успеха и финансовой независимости - присоединяйтесь!

#инвестиции #деньги #успех #акции #бизнес

Материалы не являются инвестиционными рекомендациями, а содержащиеся в них комментарии не должны быть восприняты как руководство к действию.