Скачать или смотреть Что такое «вызов на техническое обслуживание»? Подготовка к экзамену 7 серии

Когда баланс счета с длинной маржой падает ниже 25% от рыночной стоимости, клиент получает требование о внесении поддерживающей маржи на сумму, необходимую для восстановления баланса счета до 25%. Для рыночной стоимости в 50 000 долларов США требуется не менее 12 500 долларов США. В настоящее время на счете всего 10 000 долларов США (50 000 долларов США минус 40 000 долларов США). Следовательно, будет направлено требование о немедленном внесении дополнительных 2 500 долларов США. SMA не может быть использована для удовлетворения требования о внесении поддерживающей маржи, только для удовлетворения требования о внесении первоначальной маржи. Другим вариантом является внесение полностью оплаченных маржинальных ценных бумаг. В нашем случае, ценных бумаг будет достаточно, чтобы увеличить LMV счета до 4/3 от дебетового остатка. 40 000 долларов США × 4/3 = 160 000 долларов США ÷ 3 = LMV в размере 53 333,33 долларов США. При LMV в 50 000 долларов США необходимая дополнительная сумма составляет 3333,33 доллара США.

Маржинальная торговля и требования по поддержанию
Дин объясняет концепцию маржинальной торговли и объясняет, почему вариант C не подходит для экзамена Серии 7. Он использует аналогию с домом для иллюстрации уравнения маржи: длинная рыночная стоимость минус дебет равна капиталу. Дин поясняет, что требования по поддержанию должны быть выполнены немедленно, а не в T+1 или T+2, и рассматривает конкретный пример, когда клиенту необходимо внести депозит в размере 2500 долларов США для выполнения минимального требования по поддержанию.

Требования к марже и расчет депозита
Дин объяснил, почему депозит в размере 2500 долларов США в полностью оплаченных ценных бумагах не соответствует требованию в 25% капитала, продемонстрировав, что новая рыночная стоимость все равно будет ниже уровня поддержания. Он подчеркнул важность понимания расчета маржи и посоветовал студентам пересмотреть его лекцию о марже для экзамена Серии 7, отметив, что обычно задаются всего 2-3 вопроса, связанных с маржой.