معيار المحاسبه الدولى رقم 33 حصة السهم من الارباح ربحيه السهم عملى IAS33 حساب علاوة الاصدار

#تبسيط_المعايير_مع_نجم
#ias_motivation
#IAS_33


Rights issue اصدار حقوق ملكيه

• على سبيل المثال – الشركه العربيه المتحده عرضت اسهمها العاديه المصدره كحق ملكيه لشراء – سهم عادى واحد لكل اربعة اسهم عاديه يمتلكها حملة الاسهم بخصم 30% على قيمة السهم العادله ( سعر السوق ) بفرض
لدى احد حملة اسهم الشركه العربيه 1000 سهم و يتم تداول سهم واحد فى البورصه بقيمة 10 ريال و طبق هذا العرض يمكن لحامل الاسهم شراء 250 سهما اضافيا ( سهم جديد مقابل كل 4 اسهم مملوكه 1000/4 = 250 ) – بخصم 30% اى ان سعر السهم يصبح 7 ريالات / سهم و فى سوق الاوراق الماليه ( البورصه ) يجب ان يتم دفع 10 ريال × 250 سهم = 2500 ريال لعدد 250 سهم الجديده
اما عند الاستفاده بالعرض على اسهم حقوق الملكيه المصدره سيتم دفع 7 ريالات × 250 سهم = 1750 ريال لعدد 250 سهم
الا ان هناك تعقيد واحد عند حساب حصة السهم من التوزيعات ( EPS ) / فمن ناحية الشركه العربيه المتحده فان الزياده فى عدد الاسهم ب 250 سهم لا يتناسب مع زياده فى مصادر المنشأه – حيث تكون الزياده بمقدار 1750 ريال فقط و ليس 2500 ريال
اما اذا كان سعر شراء سهم مقابل اربعة اسهم هو نفس سعر السوق بدون الخصم فلن يكون هناك اختلاف فى القيمه
تسوية عدد الاسهم المصدره مقابل حقوق الملكيه
فى الحقيقه الاصدار مقابل حقوق ملكيه هو ببساطه علاوة اصدار ( اصدار اسهم جديده بدون اى زياده فى مصادر المنشأه - (issue of new shares with zero increase in resources)

عندما يكون هناك عنصر علاوه فى اى اصدار – فالمعيار IAS 33 يتطلب تسويه بأثر رجعى للعدد المرجح من الاسهم لكل من التوزيع الاساسى لحصة السهم و التوزيع المخفف لحصة السهم – و هو ما يسمى ( عامل الممكافأه ) “bonus factor “ , يتم احتسابها طبق المعادله التاليه


و لتوضيح كيفية تطبيق المعادلات السابقه فى الواقع العملى سأقوم بعرض حاله عمليه خطوه بخطوه لتوضيح طريقة التطبيق



سعر كل سهم جديد مصدر
و عليه يكون البسط = 1000000 + 175000 = 1175000 ريال


• و المقام Denominator = عدد اسهم الممارسه بعد ممارسة الحقوق مباشرة
عدد الاسهم المعلقه قبل ممارسة الحقوق = 100000 زياده
عدد الاسهم الجديده المصدره = 100000/4 = 25000 سهم
• القيمه العادله النظريه لما سبق من حقوق = 1175000 ريال ( ÷ ) 125000 = 9.4
و تكون علاوة الاصدار فى هذه الحاله = 10/9.4 = 1.064

الخطوه الثالثه : حساب المقام فى المعادله و هو ( المتوسط المرجح لعدد الاسهم العاديه )
و هنا يجب ملاحظه انه يتم التعامل مع اكثر من فتره محاسبيه
الفتره المحاسبيه السابقه 2000 Previous reporting period 20X0
و لاحظ ان جميع الحقوق المصدره تمت فى سنة 20001 و ليس فى سنة 2000 – و هذ يعنى اننا نحتاج تسوية العدد المرجح للاسهم العاديه اثناء السنه الماليه 2000 - - during the full year 20X0 - لانها قبل اصدار الحقوق -
تسوية متوسط عدد الاسهم العاديه المرجح يتم حسابه كما يلى :
متوسط عدد الاسهم العاديه المرجحه المعلقه فى سنة 2000 = 100000 سهم
( × ) 1.064 علاوة الاصدار
متوسط عدد الاسهم العاديه المرجح = 106400 سهم
فترة التقرير الحاليه 2001
هنا الامر اكثر صعوبه لان الحقوق المصدره حدثت اثناء السنه – فى 1 ابريل 2001 – و هو اليوم اليوم الاخير لممارسة الحقوق و يجب ان يتم تقسيم الفتره المحاسبيه time apportioning

التاريخ نسبة المده لاجمالى الفتره المحاسبيه ( 1 ) عدد الاسهم
( 2 ) علاوة الاصدار ( 3 ) تسوية عدد الاسهم
( 4 = 2 × 3 ) عدد الاسهم المرجح
( 5 = 1 ×4 )
1 / 1 الى 31 / 3 3 ÷ 12 = ¼ 100000 1.064 106400 26600
1 / 4 الى 31 / 12 9 ÷ 12 = ¾ 125000 1 125000 93750
الاجمالى 120350
و يجب ملاحظة – انه لا يتم تسوية عدد الاسهم بمعامل علاوة الاصدار بعد الاسهم الجديده المصدره كحقوق ملكيه و التى اصدرة بالفعل فقط يتم تسوية الفترات السابقه لها
الخطوه الرابعه : حساب ( EPS ) نصيب السهم من التوزيعات
الان لدينا جميع البنود المطلوبه .... و يمكن الحساب لنصيب السهم من التوزيعات كما يلى :
السنه الماليه ( A )
التوزيعات
( الخطوه 1 ) ( B )
متوسط العدد المرجح من الاسهم العاديه ( الخطوه 3 ) ( C )
EPS = A ÷ B

2000 200000 106400 1.880
2001 250000 120350 2.077
الزميل العزيز هذه هى طريقتى للمعالجه حسب فهمى للمعيار المختص و برجاء ان كان لديك فكره اخرى او اضافه على ما قمت بعرضه فارجو منك ترك تعليق



مثال 2 .... معدل العائد الاساسى على السهم بعلاوة اصدار –
Basic EPS with bonus issue
حاله عمليه :
تمتلك الشركه الدوليه أسهم رأس مال عددها 200000 سهم بقيمة 1 عمله / لكل سهم فى 1 يناير 0003
فى 31 اغسطس 0003 قدت الشركه علاوة اصدار لعدد 40000 سهم و
كانت العوائد فى 0003 تعادل 30000
و فى 0002 تعادل 25000 ....
مطلوب حساب معدل العائد على السهم
الحل :
علاوة الاصدار ... تعنى ببساطه اصدار اسهم جديده و ذلك لتشجيع حملة الاسهم بدون اى زياده فى النقديه – و مع ذلك نحتاج الى تسوية عدد الاسهم العاديه قبل القيام بالعلاوه و اعادة حساب معدل العائد على السهم للسنه الماضيه
· معدل العائد على السهم لسنة 0003 (EPS) = 30000/240000 = 125 سهم
· اعادة حساب معدل العائد لسنة 0002 (EPS ) = 25000 / 240000 = 0.104 / سهم