Компания Palo Alto Networks (PANW) опубликовала 19 ноября 2025 года финансовые результаты за первый квартал 2026 года, значительно *превзойдя ожидания аналитиков* как по прибыли, так и по выручке. Генеральный директор Никеш Арора и финансовый директор Дипак Голечча обсудили устойчивую динамику основного бизнеса компании, обусловленную **платформизацией**, и рассказали о планах активного расширения в сфере идентификации и наблюдения за пользователями посредством крупных приобретений.
Несмотря на высокие показатели, акции PANW показали небольшое *снижение на 0,55%* (или около 3% в целом) на вторичном рынке, что отражает осторожные настроения инвесторов. В данном обзоре подробно рассматриваются рекордные показатели и стратегические изменения, направленные на достижение компанией **целевого показателя годовой доходности в 20 миллиардов долларов**.
💰 Основные финансовые показатели за первый квартал 2026 финансового года
Palo Alto Networks продемонстрировала устойчивые результаты, увеличив масштаб и операционную эффективность.
*Прибыль на акцию (EPS) не по GAAP:* **$0,93**, что выше прогноза в $0,89.
*Общая выручка:* **$2,5 млрд**, рост на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
*Годовой регулярный доход от ценных бумаг нового поколения (NGS ARR):* достиг **$5,85 млрд**, что на 29% больше, чем в предыдущем году.
*RPO (остаток обязательств по исполнению):* выросла на *24%* по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла **$15,5 млрд**.
*Операционная маржа не по GAAP:* увеличилась до **30,2%**, что второй квартал подряд превышает 30%.
*Скорректированный свободный денежный поток (не по GAAP):* составил **$1,7 млрд**, увеличившись на 17%.
🚀 Стратегические приобретения и расширение TAM
Компания объявила о стратегических шагах, направленных на преобразование рынка и решение задач, связанных с ускоряющимся **циклом ИИ**.
*Приобретение Chronosphere:* Объявлено о намерении приобрести Kronosphere, *платформу наблюдения* нового поколения, разработанную для масштабирования в эпоху ИИ, за *3,35 млрд долларов США* наличными и замещающим капиталом. Эта платформа предназначена для обеспечения *агентского исправления в режиме реального времени* в сочетании с новой платформой Agentix. Kronosphere имеет более *160 млн долларов США годового дохода* и трёхзначный рост. * *Приобретение CyberArk:* Ожидаемое приобретение CyberArk (оцененное в 25 миллиардов долларов США в июле 2025 года) получило подавляющую поддержку акционеров и должно быть завершено в третьем квартале 2026 финансового года. Это должно сделать *Identity* «следующей платформой» для PANW, критически важной для защиты агентов ИИ и предотвращения имперсонации их личности.
*Общий адресный рынок (TAM):* Эти приобретения расширяют TAM, охватывая сферы идентификации и наблюдения, который, по прогнозам, достигнет почти **300 миллиардов долларов США к 2028 году**.
💡 ИИ, квантовые технологии и продуктовые инновации
Генеральный директор Никеш Арора подчеркнул, что *«ИИ-злоумышленники тоже здесь»,* что требует смены парадигмы в сторону платформизации и безопасности в режиме реального времени.
*Cortex XSIAM (XIM):* Продолжает «невероятную траекторию» развития, имея около *470 клиентов* и средний размер ежегодного дохода (ARR) одного клиента более **1 миллиона долларов США**. Более 60% клиентов, внедривших XIM, сократили среднее время реагирования (MTTR) с нескольких дней или недель до нескольких минут.
*Agentix:* Запущен в первом квартале для революционного преобразования операций безопасности путем развертывания *автономных ИИ-агентов* для противодействия хакерским атакам и сокращения MTTR на 98%.
*Prisma AIRS 2.0:* Представлена как самая комплексная в отрасли комплексная платформа для **защиты ИИ**, защищающая автономных агентов и модели. Количество сделок по AIRS более чем удвоилось по сравнению с предыдущим кварталом.
*Готовность к квантовым технологиям:* PANW запустила комплексную стратегию квантовой безопасности, готовя клиентов к квантовым вычислениям (ожидается их коммерциализация к 2029 году), которые могут взломать существующее шифрование. В их число входит PanOS 12.1 Orion для инвентаризации криптографических рисков и новые межсетевые экраны пятого поколения.
📈 Перспективы на будущее и долгосрочные цели
Компания Palo Alto Networks значительно повысила свои долгосрочные цели благодаря уверенности в своем основном бизнесе и стратегической экспансии на рынке.
*Целевой показатель годового дохода (ARR) на 2030 финансовый год:* Ожидаемый показатель годового дохода (ARR) на 2030 финансовый год повышен с 15 млрд до *20 млрд долларов США* к 2030 финансовому году.
*Целевой показатель маржи свободного денежного потока (FCF) на 2028 финансовый год:* Подтвержден целевой показатель *40%+ скорректированной маржи свободного денежного потока* к 2028 финансовому году, включая ожидаемые приобретения CyberArk и Kronosphere.
**Прогноз на второй кв...
Информация по комментариям в разработке